Алексей Русских
За последние пару лет криптовалюты привлекли к себе немалый интерес со стороны инвесторов, во многом благодаря взлету биткоина и эфира. К примеру, в декабре 2015 битоин стоил около $450, в июле 2017 цена доходила уже до $2,600, в ноябре 2017 $15,500, и, наконец, в декабре было зафиксировано максимальное значение, близкое к $20,000. Этот стремительный рост сравним по амплитуде с тем, который показал соперник биткоина в секторе криптовалют – эфириум. Рассмотрим прогнозы по курсу Ethereum на 2018 год.
Следует постоянно иметь в виду, что производство прогнозов по стоимости эфира на краткосрочный период является весьма сложной задачей. Новичкам нужно знать о невероятной волатильности этого финансового инструмента. За сутки эфир может потерять в цене до 25%, и на следующий день полностью восстановиться. К примеру, недавно наблюдался рост с $300 до $800, т.е. около 170%, чуть более, чем за месяц.
Фактор волатильности, а также новизна этой криптовалюты (эфириум начал свою историю в 2014), не дают возможности сделать качественный технический анализ ее графиков для прогноза курса на 2018. По крайней мере, каждый такой прогноз на краткосрочную перспективу будет весьма сомнителен. Рассмотрим варианты прогнозов на долгосрочный период.
Цена эфириума пробьет отметку в $1,000
Прогнозы по курсу эфира на уровне $1,000 не так давно казались безумием. В начале 2017 года он стоил каких-то 10 долларов, а теперь $700, и это после недавнего обвала рынка. При такой картине, не кажется таким уже невероятным прогноз на конец 2018 года в 3 и даже 5 тысяч долларов.
Согласно предсказанию Investing Haven цена на эфириум должна дойти до $1,000, если не в 2018, то уж точно в 2020. Этот очень консервативный прогноз по курсу на 2018, учитывая силу восходящего тренда. Investing Haven говорит, что для применения прямого метода прогнозирования по эфириуму не достаточно данных. Иными словами, учитывая ограничения в объеме релевантной информации, следует приметь технику косвенного анализа.
Что будет влиять на позиции эфириума на рынке
Команда исследователей Investing Haven взяла за основу для своего прогноза три фундаментальных фактора.
Текущее и будущее предложение Ethereum
На данный момент в обращении находится 92 миллиона токенов эфира. По задумке команды разработчиков, стоящих за этой криптовалютой, количество новых, вводимых в обращение токенов, должно соответствовать количеству выведенных. Пока что продолжается рост количества токенов эфириума, но вскоре, через год-два, будет достигнута целевая точка. Поэтому, для долгосрочных прогнозов предложение не является существенным фактором влияния, только для краткосрочных.
Области применения эфира (фактор спроса)
Преимущество эфириума над биткоином состоит в возможности использовать смарт-контракты. Это контракты, которые происходят автоматически без человеческого вмешательства, когда выполняются условия по ним и подходит время исполнения.
Использование эфира в децентрализованных приложениях тоже весомый индикатор. Возможно, в нем заключается внутренняя стоимость этого инструмента. В настоящее время разрабатывается и запускается большое количество приложений, и ясно проглядывается тренд тех сервисов, что используют технологию блокчейн Ethereum. Опять же, недостаточно статистических данных, так как большинство подобных проектов частные.
Один показательный пример: The Ethereum Alliance был создан для разработки применения эфириума в торговле мировыми валютами в качестве вспомогательного элемента. Альянс был создан такими гигантами, как Microsoft, JP Morgan и другими.
Инвестиционный спрос
Когда игроки из сектора крупных инвестиций начнут покупать эфир в качестве финансового инструмента, спрос может получить взрывной характер. На данный момент, институциональные инвесторы не имеют позиций в Ethereum, если только не посредством частных фондов. С ростом объема торгов по этой криптовалюте, увеличивается уровень ее узнаваемости как актива, в который можно выгодно вложить свои средства.
Итак, с помощью анализа спроса и предложения получилась ясная картина большого потенциала для роста эфира в долгосрочной перспективе, поскольку со временем фактор предложения станет нейтральным, а постоянно растущий спрос будет толкать цену вверх.
Достижим ли биткоин
Некоторые эксперты сходятся во мнении, что эфир обойдет биткоин по такому показателю, как ROI – уровень окупаемости инвестиций, т.е. уровень доходности. Рубль вложенный в эфир принесет больше, чем рубль, вложенный в биткоин. В это сложно поверить сейчас, видя график цены биткоина с максимумом в $20,000, хотя еще совсем недавно он стоил всего $5,000. Вполне вероятно, что это движение было обусловлено игрой краткосрочных инвесторов. И последующий обвал тому подтверждение.
Генеральный директор хедж-фонда Polychain Capital Олаф Карлсон-Уи придерживается мнения, что полная рыночная капитализация эфириума может превысить капитализацию биткоина в 2018 году. И существует много очевидных фактов, подтверждающих эту точку зрения.
С одной стороны, ранее упомянутый 20-кратный взлет цены эфира за 9 месяцев против роста биткоина в 8 с половиной раз за полтора года. Кроме того, биткоин потерял почти половину своей доли на рынке криптовалют в пользу эфириума. На начало этого года, более 90% всех инвестиций были в биткоин, сейчас этот уровень менее 50%. В свою очередь, доля денег, инвестированных в эфириум, возросла в разы. Хотя, стоит обратить внимание и на конкурентов, таких как Bitcoin cash и Ripple.
Другой индикатор, указывающий на возможность того, что эфир обойдет биткоин, это источники поддержки, стоящие за одной и другой криптовалютами и причины, по которым они эту поддержку получают. Ориентированность биткоина на технологии платежей делает его популярным среди правительств. Применяемая эфиром технология смарт-контрактов дает ему популярность среди крупных корпораций, заинтересованных в прикладном использовании. Например, ранее упомянутый Ethereum альянс, состоящий из многих крупных корпораций, включая российский Сбербанк.
Будущее эфира не такое уж и безоблачное
Несмотря на высокий энтузиазм участников криптовалютного рынка к эфиру, существует ряд препятствий, которые ему необходимо преодолеть, чтобы основательно закрепиться среди лидеров этого рынка.
Во-первых, эфир может и имеет отличия от биткоина, но тем не менее работает на технологии блокчейн. Это говорит о том, что все проблемы этой технологии распространяются и на эфир, главным образом масштабируемость.
Когда затрагивается проблема масштабируемости, одним из первых встает вопрос, повлияет ли большое количество пользователей на время проведения транзакции или нет. Проще говоря, чем больше людей используют эту технологию, тем больше транзакций регистрируется и протоколируется. Постоянно растущее число транзакции означает, что возможно придется ждать в очереди. Пока нет решения для этой проблемы.
Следующая трудность для эфира – возможность клонирования технологии. Любая компания может запустить свой блокчейн проект, основанный на криптовалюте, и провести ICO. А ведь единственное, что придает стоимость любой валюте – это согласие членов общества использовать ее. В результате становится сложно полностью доверяться одной валюте, не переживая за то, что новые не отнимут ее долю.
В действительности, если вышеперечисленные проблемы останутся без решений, они подвергнут риску систему, основанную на эфириуме. Исходя из этого, сделать прогноз по движению цены этой криптовалюты в 2018 году проблематично. Пока можно остановиться на поставленных вопросах: будут ли решены имеющиеся проблемы? или появится новая криптовалюта, для которой их не существует?
Выводы
Мир криптовалют только зарождается, и ему предстоит пройти еще очень долгий путь. Общее мнение сходится на том, что будет продолжен рост этого сектора, особенно двух его лидеров – биткоина и эфириума. Более того, перспективы эфира выглядят лучше. Оптимисты говорят, что в недалеком будущем эфир обойдет своего старшего брата. Однако, существует ряд проблем, требующих решения. Скептики беспокоятся, что эти проблемы окажут негативное влияние на крипторынок в целом.
Пузырь готов лопнуть?
«Двойной, тройной, четырехкратный пузырь… смотрите, как фондовый рынок приближается к опасной черте…» - Гарт Никс
Популярность торговли криптовалютами, особенно Эфириумом, за последние месяцы распространилась как лесной пожар. С января монеты Эфириума выросли приблизительно на 4000%, при этом многие всё еще желают в него вложиться, из-за боязни упустить рост в «следующем Биткойне». Однако рыночные цены и динамика выглядят все более тревожными по нескольким причинам, начиная с нарастания скорости притока наивных инвесторов и заканчивая давлением со стороны монет, ранее вложенных в различные ICO. Таким образом, сейчас самое время подумать о том, чтобы забрать прибыль со стола и подождать коррекции перед входом. Технология блокчейна и Эфириум имеют большой долгосрочный потенциал, но сейчас они сталкиваются с краткосрочными препятствиями. Зачем ждать и пытаться удерживать позицию во время значительных откатов, когда можно продать сейчас и выкупить на панических распродажах?
Общая картина: Озеро и Потоки
Для аналогии, представьте экосистему Эфириума (Ethereum плюс все альтернативные монеты поверх нее, такие как Augur, Golem или Gnosis) в виде озера. С января в это озеро влилось огромное количество средств, что привело к резкому повышению цены Эфира и достижению крайне высоких отметок воды в озере. Реальность заключалась в том, что попросту не было достаточно надежных мест для воды из этого озера; Люди предпочитали сохранять свой капитал в эфире, поскольку исторически он рос быстрее любого другого дочернего альткойна.
Представляем вашему вниманию ICO
Эти первоначальные предложения монет (ICO) предоставили множество новых инвестиционных возможностей держателям эфира. Подобно IPO во времена бума доткомов, инвесторы Эфириума стремились вложить свой эфир в стартапы компаний, создающихся на базе сети Эфириума. В обмен на свой эфир, они получили токены. Как только токены попали на биржи для публичной торговли, ранние инвесторы могли извлечь спекулятивные прибыли из-за резкого роста ажиотажа или же продолжать верить в будущий рост цен на токены по мере роста и развития компаний.
Эти альткоины своего рода реки, впадающие в «озеро», которые вбирают в себя капитал в эфире. Без непрерывного притока капитала от фиатных инвесторов в экосистему Эфириума, «озеро» будет испытывать нехватку «воды», и ценность монеты эфира будет стоять на месте или падать.
Между тем, инвесторы, которые продолжают держать эфир», с нетерпением ждут, когда капитализация Эфириума обгонит капитализацию Биткойна, тем самым свергнув последний с доминирующей роли. Они не осознают, что это уже случилось: им следует сравнивать рыночную капитализацию Биткойна с капитализацией всей экосистемы Эфириума, включающей в себя все его токены. Если вы взглянете на топ капитализаций криптоактивов , то увидите, что 7 из 10 крупнейших из них основаны на Эфириуме. Те, кто ожидает очередного быстрого удвоения цен, возможно так его и не дождутся, поскольку средства будут растекаться по все более новым токенам, основанным на Эфириуме.
Глупые деньги следуют за умными деньгами
Рост цен на эфир в последние несколько месяцев привел к огромному интересу со стороны прессы, которая начала активно обсуждать будущее технологии. Это привлекло в спекуляции довольно плохо информированных о криптовалютном пространстве инвесторов, подстегиваемых опасениями не пропустить «следующий Биткойн». Это в свою очередь привело к резкому росту цены на капитале психологически не устойчивых спекулянтов, которые не особенно разбираются в технологии.
«Есть определенные вещи, которые невозможно адекватно объяснить девственнице ни словами, ни картинками. Также ни одно описание, которое я мог бы предложить здесь, даже не приближается к тому, что чувствует человек, потерявший реальную сумму денег, ему принадлежавшую». - Фред Швед-младший (автор книги «Где же яхты клиентов?»)
Любая ценная бумага, в которой доминируют розничные инвесторы, будет иметь высокую волатильность, вызванную возбужденными настроениями. Даже у ветерана фондового рынка вряд ли будет достаточно крепкий желудок чтобы последовательно терпеть 25% колебания цен за неделю. Единственная причина, по которой большинство спекулянтов в криптовалюте способны совладать с этой волатильностью, - это твердая уверенность в будущих откатах цен к прежним высоким уровням. Это означает, что если эта уверенность будет разрушена, а рынок скорректируется, скорее всего, эта коррекция будет очень быстрой и сильной.
Усугубляет дело тот факт, что потенциальные инвесторы понятия не имеют, что представляет собой это технология. Для доказательства этого, достаточно взглянуть на рост курса Эфириума Классикс $ 5,86 с 30 апреля до 21,53 долларов сегодня. Эфириум Классик (ETC) является продуктом раскола в сообществе Эфириума в прошлом году и не является взаимозаменяемым с основной цепью Эфириума. Комментаторы рынка предсказывали скорую кончину ETC. Несмотря на то, что он имеет одну и ту же фундаментальную технологию с сетью ETH, ETC по существу не имеет ничего общего с массовым принятием Эфириума в недавних проектах (что также касается и формирования Alliance Enterprise Ethereum). Несмотря на то, что у Эфириума Классик определенно есть инвестиционный потенциал, мне кажется весьма вероятным, что именно новоиспеченные инвесторы значительно повысили его цену, просто не понимая разницы между двумя ветками Эфириума - подобно тому, как добавление «.com» к названию компании в 1999 году приводило к росту цен на акции в среднем на 74% .
Еще больше усугубляет проблему приток розничных инвесторов с ограниченным пониманием того, как работают финансы. Когда курс ETH на Coinbase 21 июня на некоторое время обвалился до 10 центов (с нынешнего диапазона около 300 долларов США) в результате крупного ордера на продажу, маржинальные позиции сотен трейдеров были ликвидированы.
В то время как Coinbase формально требует от трейдеров подтверждения того, что они являются аккредитованными инвесторами с активами не менее 5 миллионов долларов, все, что инвесторы должны были сделать для получения трехкратного плеча на свой капитал - это кликнуть на кнопку, заявив таким образом о своей аккредитации. Нет никакой необходимости в соблюдении законодательства KYC (знай своего клиента). Излишне и говорить, что после этого краха и в результате ликвидации позиций, стало ясно, что многие из этих «аккредитованных инвесторов» таковыми не являлись. Вместо этого они были спекулянтами, которые взяли на себя излишний риск в ожидании высоких доходов.
Разочарованные сетования одного из пострадавших маржинальных трейдеров
Честно, я не могу поверить в эту чушь. Вместо того, чтобы заработать мне тысячи долларов, платформа GDAX потеряла все содержимое моего аккаунта (более 10 тыс долларов). У меня стоял автоматический приказ на покупку 30 эфира по 293$. Когда я вернулся к компьютеру, я увидел, что мой приказ сработал, а затем система затребовала внесение дополнительной маржи на счет, поскольку цена эфира упала ниже 30$. Что за черт?!
Призыв к Coinbase «отменить» сделки и угрозы судебного процесса с классом действий первоначально не был услышан, но затем Coinbase объявила , что сделки отменены не будут, и пообещала компенсировать убытки инвесторов. Это еще больше способствует безрассудным инвестициям. Сегодня флагманская биржа продемонстрировала, что она выручит трейдеров, которые охотно взяли на себя излишние риски. Спасая заигравшихся с плечом трейдеров, Coinbase по сути поощряет безрассудное поведение инвесторов, создавая серьезный моральный риск. Наивные инвесторы будут продолжать прибывать, только ухудшая ситуацию.
Волатильно даже по криптовалютным стандартам
Обзор СМИ вас удивит: Эфириум покупают все подряд
Беглый обзор Интернета показывает, что общественный интерес к Эфириуму вышел далеко за рамки его изначальной ниши. Массовое внедрение технологии - это, разумеется, отлично, но именно интерес к возможности быстро разбогатеть является причиной последней мании.
Отец Виталика Бутерина, 23-летнего создателя Эфириума, написал 13 июня, в твиттере, что он подслушал как менеджер в кафе соблазняет 71-летнюю тетушку друга ‘беcпроигрышной’ инвестицией в Эфириум.
Как когда-то начиналась золотая лихорадка, сейчас все «заболели» криптовалютами. Новые цифровые монеты выпускаются каждый день, огромные деньги вкладываются в их добычу, а на биржах словно обезумевшие, люди скупают токены.
Больше всего внимания привлекает Биткоин, но у него есть серьезные конкуренты.
Курс Ethereum, почему эфиры дорожают, от чего это зависит? Если научиться строить прогнозы на котировки криптовалют, можно зарабатывать огромные деньги. Реально ли это вообще?
Конечно, причем эфиры считаются одними из самых предсказуемых крипто денег . Нужно только разобраться во всех тонкостях и понять, почему они дорожают.
Почему курс Ethereum быстро растет?
Мы нередко упоминаем эту криптовалюту в постах, потому что она действительно интересная и на данный момент перспективная . В основном, её рост связан с объемами спроса. Все хотят получить эти монеты, в ходе спекуляций цена увеличивается.
Валюту активно раскручивают, упор ставят на широкие возможности применения, начиная с создания своих токенов, заканчивая написанием децентрализованных приложений.
Простой обыватель в этом плохо разбирается, новички просто видят цифры и желают скупать токены в надежде на обогащение.
Основатель криптовалюты ETH – Бутерин Виталий прикладывает огромные усилия, чтобы вызвать ажиотаж вокруг своего детища.
Несмотря на разные конфликтные ситуации, хардфорк с Ethereum Classic, принятие решений наперекор голосованию и прочим факторам, курс продолжает расти. Для развития проекта даже проводятся конференции.
Все мероприятия, связанные с Эфиром лишь подогревают интерес к валюте, это рождает повышенный спрос, что и сказывается на цене.
Плюс ко всему, люди хотят пользоваться легкой возможностью получить монеты с помощью майнинга. Хотя его сложность уже настолько высокая, что приходится создавать фермы.
Сколько будет стоить Эфириум в 2018 году?
Мало кто берется строить прогноз на курс ETH, потому что он зависит от множества факторов. Ещё в марте 2017 года за 1 токен давали не больше 20$, а сейчас монеты стоят дороже 300$ . Следить за курсом Ethereum на сегодня вы можете через Cryptonator :
Уже через пару месяцев наступит 2018 год, а за последние полгода курс ETH только увеличивался (с незначительными просадками). Поэтому большинство экспертов уверены, что тренд сохранит своё направление в положительную сторону.
Назвать точный курс слишком сложно, но вряд ли он будет ниже показателя на сегодняшний день. Сейчас прикладываются огромные усилия в развитие, они должны положительно сказаться на динамике.
Большая часть опытных майнеров сходятся во мнении, что курс Ethereum плавно поднимется до 500$ в ближайшие месяцы. Что будет дальше, не многие прогнозируют.
Прогноз курса Эфириум к доллару и рублю
В сети постоянно появляются прогнозы курса Ethereum к рублю и доллару, кто-то даже умудряется их продавать. Но все они не точные, потому что предугадать дальнейшие действия разработчиков невозможно.
В 2016 году сообщество Эфириума успело испытать ажиотаж, пережить разочарование, раскол, решить технические проблемы и встретиться с враждебными действиями. Новая волна энтузиазма, с которым Эфириум ждет 2017 года, на этот раз сдерживается осторожностью, разумными возражениями и лучшим пониманием реальности.
Для того, чтобы оправдать надежды и ожидания, еще предстоит выполнить огромный объем работ, ведь с самого начала создатели называли Эфириум "блокчейном 2.0" - платформой нового мира. Впереди новые трудности, и конкуренты не спят.
В конце прошлой недели рынки несколько успокоились, хотя ожидание второго хардфорка добавило некоторой нервозности. , исправивший ценообразование ряда опкодов прошел успешно, хотя и в условиях жесткого цейтнота. По последней информации, обновленные версии основных клиентов сети (geth, parity, ethereumJ) работают нормально, сеть находится в рабочем режиме, хотя последствия недавних атак требуют проведения еще одного технического хардфорка.
Большинство пользователей уже не особенно интересуются подробностями, им только надо, чтобы их узлы и кошельки быстро синхронизировались с сетью и не зависали. Им важна безопасность и нужно, чтобы возникающие проблемы решались оперативно. Теперь, когда ситуация разрешилась, сообщество приходит к пониманию того, что хардфорки бывают необходимы, и при возникновении новых проблем небо не падает на землю. Возникает новый вопрос: Что дальше? Куда идет Эфириум, и каким будет следующий шаг?
Переход к Распределению Доли (Proof of Stake)
Основное событие 2017 года – это релиз Serenity – , предусматривающие переход от консенсуса PoW к Распределению Доли (PoS).
Основная задача проекта Эфириум состоит в создании Распределенного Мирового Компьютера – децентрализованной сети транзакций, управляемой смарт-контрактами.
Такая амбициозная задача требует значительного увеличения производительности сети и скорости прохождения транзакций, которое протокол PoW обеспечить не в состоянии.
В качестве задачи-минимум, Фонд Эфириума установил следующие целевые параметры Casper:
- Время генерации блока: 4 секунды (текущее среднее время – 14.5 с);
- Задержка/финализация блока: 8 секунд
- Мощность сети: 100 000 транзакций/с (текущая мощность – 14 т/с)
Для обеспечения требуемой мощности сети, помимо PoS, потребуется реализация еще одной технологии – шардинга. В своем нынешнем виде, мощность всей сети Эфириума определяется самым медленным узлом, поскольку любая операция выполняется всеми узлами сети. По технологии шардинга, вместо единого блокчейна сеть состоит из множества параллельных цепей, на каждой из которых выполняется какая-то часть кода.
Согласно первоначальной дорожной карте Эфириума, Casper должен был быть реализован еще во второй половине 2016 года, однако этим планам не суждено было сбыться: крах TheDAO и последовавшие за ним события фактически заморозили на 2 месяца все перспективные разработки, а кроме того, разработка перехода на PoS встретилась с рядом технических проблем.
Релиз Serenity и протокола Casper намечен на лето 2017 года, более точной даты пока нет.
Цены и прогнозы
Стоимость эфира (ETH) в последнее время колеблется в области 10 — 12 долларов, что несколько разочаровывает, однако принимая во внимание все, что случилось в этом году, похоже, что курс ETH верно отражает текущее состояние сети и уровень признания сети бизнесом. Волатильность криптовалют такова, что невозможно предсказать поведение курса даже в ближайшие несколько дней, не говоря уже о 2017 годе.
В целом, члены сообщества Эфириума предпочитают игнорировать ценовую динамику ETH и вместо этого сосредоточиться на создании Dapps и инвестировании в них, ожидая, что те сами станут источниками добавленной стоимости. Однако, если в течение нескольких месяцев 2017 года капитализация Эфириума так и будет колебаться в пределах 10% от объема Биткойна, инвесторы начнут сомневаться в рыночных перспективах технологии, и искать возможностей для инвестирования в других местах.
Прорывные приложения
Разыскиваются «убойные приложения». Невиданная активность наблюдается в секторе разработок Dapps – внушительное число стартапов со всего мира генерирует идеи и пытается их реализовать, чтобы «сделать мир лучше». Доступность программируемого блокчейна открыла целый новый мир возможностей перед предпринимателями и разработчиками.
Уже сейчас общая капитализация приложений, созданных на основе Эфириума, составляет более 10% от стоимости материнской платформы (Augur , Iconomi , Digix , SingularDTV), и гораздо большее количество на подходе. Не будет преувеличением сказать, что потенциал Эфириума и смарт-контрактов в повышении эффективности существующих бизнес-процессов весьма значителен. Однако бизнес все еще ожидает «убойного приложения», и чем скорее оно проявит себя, тем лучше. Конечно, хорошая доза внешнего внимания и дополнительный интерес инвесторов никогда не бывает лишним, особенно после всех разочарований 2016 года, но что гораздо более важно, так это доказательство того, что смарт-контракты – это не просто абстрактная концепция, но полезный инструмент реального мира. И если такое приложение не появится в ближайшие 6 –12 месяцев, это поставит под сомнение всю технологию.
Узнаваемость бренда и взаимоотношения с бизнесом
На этом фронте придраться практически не к чему. Количество аккаунтов, ежедневный объем транзакций, поток инвестиций, наконец сообщество, растут уверенными темпами. За 16 месяцев Фонд Эфириума проделал огромную работу. Конференции Devcon, партнерские соглашения с правительствами, регуляторами и банками, образовательные мероприятия – все это делается на высшем уровне. Отдельно стоит отметить ежегодный хакатон Ether.Camp: даже на фоне , это образцовое мероприятие по привлечению новых сил в сообщество разработчиков.
Неопределенности регулирования и налогообложения
Регулирование и налогообложение в настоящее время находятся в области неопределенности, но по мере увеличения сети начнут представлять растущую проблему. Каким образом национальные правительства и регуляторы будут применять ограничения на оборот активов, находящихся под их контролем, на цифровые активы в интернациональном децентрализованном блокчейне? До сих пор серьезных инцидентов с блокчейном не было, но игнорировать эту опасность не стоит.
Первое столкновение блокчейна с реальным миром произошло в мае 2015 года, когда FinCEN (департамент Министерства финансов США) оштрафовал Ripple Labs. Силовые структуры предпочитают не вмешиваться в экосистему блокчейна, пока ее суммарная капитализация находится в диапазоне от 10 до 15 миллиардов долларов. Однако, положение может измениться достаточно быстро, по мере того, как технология Эфириума (а особенно смарт-контракты) наберет ход и злоумышленники начнут испытывать на прочность платежные каналы.
Уже сейчас ряд компаний и частных лиц находятся на радаре SEC, и даже местонахождение вне пределов США не гарантирует иммунитета против преследования или даже экстрадиции, если пользователи этой компании являются гражданами США. Это ящик Пандоры 2017 года, и разработчики Dapps не должны его игнорировать. В области налогообложения, с точки зрения Службы Внутренних Доходов США (IRS), ситуация с персональными цифровыми активами совершенно неопределенная.
Регулирование и налогообложение криптовалют – сложная область, и Эфириум может столкнуться с ней в любой момент. Важно, что сообщество Эфириума работает над этой проблемой и готово предпринять соответствующие шаги. Эфириум (и другие блокчейн-компании, как например, Ripple Labs, R3 и т. д.) воспринимают вопросы регулирования весьма серьезно, и желание и готовность интегрироваться в реальный мир есть одно из ключевых преимуществ Эфириума.
Инвесторы ищут прогнозы цен на криптовалюты, которые позволят им тут же разбогатеть, потому что об этом им кричат из каждого утюга. И некоторые из этих прогнозов могут даже с
Большинство таких прогнозов касаются биткоина и эфира, но не стоит закрывать глаза и на прогнозы, рассказывающие о возможном будущем таких монет, как рипл и лайткоин. Начать работать с ними можно с гораздо меньшей суммой денег, что увеличивает ожидание их удвоения и даже утроения за короткий промежуток времени. Например, рипл вырос почти на 40000% за год. Достичь таких результатов на фондовом рынке инвесторам попросту невозможно, но на рынке цифровых валют прогнозы такой величины сбываются всё время, а реальность зачастую опережает самые фантастические прогнозы.
Каждую неделю десятки различных цифровых валют достигают трёхзначного роста. Возьмём для примера неделю с 16 по 23 августа прошлого года, когда некоторые монеты показали особенно мощный рост: раббиткоин вырос на 619%, ксеникскойн — на 504%, ескойн — на 400%, кэйджкойн — на 352%, биткоин голд — на 350%.
Ни одна из этих монет, кроме биткоин голд, не доказала свою ценность, в итоге попросту оказавшись мусорными. И именно спекулянты в значительной степени ответственны за столь безудержный рост. А это значит, что любая другая странная монета, оказавшаяся самой привлекательной для инвестиций на этой неделе, может мгновенно опуститься до нуля. Тем не менее, эти цифры должны показать, каким образом и насколько криптовалютный рынок в 2018 году может сделать вас богатым.
Вот новые платформы, за которыми нужно наблюдать в этом году: Cosmos, Aion, ICON, Polkadot — все они могут помочь решить проблемы масштабируемости, функциональной совместимости и управления. Эти платформы отличаются от своих предшественников, поскольку они были разработаны с самого начала, чтобы преодолеть многие из существующих узких мест. Эти блок-цепи третьего поколения (3G) уникальны тем, что нацелены на достижение следующих целей: поддержка функционала «умных контрактов», операбельность, масштабируемость, настройка и возможность быть мультиактивными и многопрофильными. Удастся ли им добиться успеха — это большой вопрос, на который мы хотим получить ответ в 2018 году.
Многие из лучших новых стартапов опираются на децентрализованные модели работы. Можно сказать, что они — эквивалент доткомов 90-х годов. Многие Интернет-компании потерпели тогда неудачу, что характерно для волны технологических инноваций, но есть и те, кто доминирует в современной экономике. Поэтому будьте готовы к тому, что многие «блоккомы» ждёт крах.
Так кто же будет управлять криптовалютным рынком теперь? Какой прогноз ждёт криптовалюты в 2018 году? Это может показаться неожиданностью, но наиболее перспективными цифровыми валютами в 2018 году будут уже известные валюты. Ведь выжить на таком рынке почти невозможно – это как Дикий Запад, поэтому те монеты, которым это удалось, имеют на это свои веские причины.
Альткоины сократили разрыв с лидером рынка после того, как и закрыли 2017 год взрывным ростом. Доля биткоина на рынке криптовалют с декабря упала с 56% до 36%. Стеллар, предназначенный для зарубежных переводов, более чем удвоился в первые торговые дни этого года, достигнув рекордной рыночной капитализации более 13 млрд долларов. За последнее время общая рыночная капитализация всех криптовалют увеличилась более чем в 2 раза и составила более 800 млрд долларов.
Лекс Соколин, глобальный директор по финансовым стратегиям Autonomous Research LLP в Лондоне.
«Сегодня альткоины, в основном, не пытаются конкурировать с биткоином», — сказал Лекс Соколин, глобальный директор по финансовым стратегиям Autonomous Research LLP в Лондоне. — «Они делают что-то ещё полностью своё – эфир используется в качестве платформы для смарт-контрактов, йота — как токен для экономики Интернета вещей, рипл — для межбанковских платежей. И по мере того, как новизна криптовалют, как инструмента, стирается, каждая альтернативная монета будет становится всё более актуальной и использоваться всё чаще».
Относительная доходность теперь представляет собой многомиллиардный вопрос, поскольку профессиональные инвесторы ищут способы оценить цифровые активы, которые, как представляется, не соответствуют традиционным методам, таким как прибыль и дивидендный потенциал для акций, или перспективы промышленного спроса на сырьевые товары. Одним из многих инструментов технического анализа, используемых при составлении прогнозов, является корреляция, а альткоины исторически перемещались в основном вслед за биткоином. Теперь, когда конкуренты базовой цифровой валюты увеличивают свои доходы, важно знать, будет ли группа и далее продолжать двигаться в синхронно, то есть так, как это в основном и было с первых дней, когда участниками рынка были энтузиасты, инженеры, программисты, либертарианцы и «ботаники».
Возникает вопрос, будут ли спекулянты стимулировать цифровые монеты второго эшелона за счет биткоина, даже несмотря на разные цели биткоина и его конкурентов. Так, в течение последних двух месяцев (на момент написания статьи) — эфир — утроилась. В то же время кардано вырос более чем в 40 раз! Сравните это с приблизительным удвоением биткоина, который прибавил в декабре на волне популярности от размещения первых фьючерсных контрактов на него. При этом позднее биткоин упал в цене и до сих пор не восстановился.
«Технические недостатки биткоина, по сути, говорят нам о его поверочном статусе, и вполне возможно, что когда-нибудь какая-либо цифровая валюта второго поколения (2G) уберёт его, как конкурента», — говорит Майк МакГлоун, товарный стратег Bloomberg Industries, который сравнивает рынок цифровых валют с рынком Интернет-компаний несколько десятилетий назад. — «Когда безумие утихнет, 2G должны продолжать расти на биткоине, у которого есть недостатки и на чьи фьючерсы могут быть открыты короткие позиции. Эфир кажется первым претендентом на принятие базового статуса, хотя рипл и лайткоин также являются сильными потенциальными соперниками».
Спенсер Богарт, партнер компании Blockchain Capital LLC в Сан-Франциско.
Спенсер Богарт, партнер компании Blockchain Capital LLC в Сан-Франциско, в свою очередь, отмечает следующее:
«Рекордная рыночная стоимость биткоина была первой и, возможно, последней остановкой для инвесторов, которые затем, вероятно, занялись меньшими и более волатильными токенами. Всплеск интереса инвесторов, как правило, приносит наибольшую пользу просто потому, что они инвестируют в инструменты с меньшей рыночной стоимостью. «Это работает и в обратную сторону: часто, когда крипторынки падают, вы видите уход из длинного списка криптовалютных активов в короля цифровых валют — биткоина, который по праву считается наиболее устойчивым в этой системе».
По мере того, как пул цифровых валют становился всё больше, незваные гости – хедж-фонды и держатели «голубых фишек» — в основном стали вкладывать денежные средства в биткоин, обладая при этом другим порядком возможностей для покупки, нежели пионеры рынка, которые, вероятно, перешли на менее ликвидные единицы, такие как даш или монеро.
Биткоин
По сути огромная рыночная мощь биткоина привязана к узнаваемости его фирменного стиля. Он становится только сильнее, так как рынок растёт всё больше и больше. Тем не менее, есть и более существенные причины делать ставку на первоначальную цифровую валюту, в том числе потому, что другие криптовалюты возникли путём разблокирования блочной цепи биткоина. В результате инвесторы могут получить к ним доступ, для начала просто конвертируя свои денежные средства в монеты биткоина.
Однако, несмотря на то, что за прошлый год доходность главной цифровой валюты и превысила 1600%, тем не менее инвестиции в биткоин – не лучший актив на рынке криптовалюты. Биткоин постепенно в качестве главного цифрового валютного ориентира для своих более мелких конкурентов и может стать только главной краткосрочной целью в новом году.
Статус биткоина как первопроходца рынка цифровых валют позволяет нам говорить о том, что его рост будет замедлятся и дальше. Среди основных криптовалют, составляющих индекс MVIS CryptoCompare Digital Assets 10, биткоин показал самый низкий рост за 2017 год. Ажиотаж, связанный с ним, постепенно угасает, и судьба биткоина может повторить судьбу таких пионеров Интернета, как Netscape и AOL. Претендентами, способными пошатнуть владычество биткоина, являются цифровые монеты 2G, которые сосредоточены на том, чтобы превзойти лидера по скорости и эффективности.
В этом плане биткоин стал заложником своей децентрализации, и все попытки повысить его скорость и эффективность могут привести только к большей централизации, вопреки первоначальной установке. Многие так называемые форки биткоина, зная эти слабые места основной монеты, нацелены на фиксацию восприятия растущей централизации децентрализованной сети. Именно централизация обеспечивает самый быстрый рост, что и приводит к появлению у биткоина всё новых и новых конкурентов.
Биткоин, годовой график за 2017 год.
Биткоин в 2018 году ждут серьёзные вызовы со стороны конкурентов, но это не значит, что он потерпит крах. У него всё ещё есть крупные форки за спиной. Более того, пережив череду серьёзных падений в прошлом году, биткоин быстро восстанавливался после них, тем самым положив в свою копилку серьёзные очки доверия от инвесторов. Несмотря на все фиаско, майнеры биткоина не покинули корабль, они просто продолжили делать то, что делали. Их хладнокровие также поддержало амбиции базовой цифровой валюты.
Эта реакция идеально сочетается с годовой моделью цен на биткоин. Цены на биткоин за год выросли более, чем на 1600% — впечатляющий показатель, учитывая волатильность, которую он пережил. Наш прогноз предполагает, что среднегодовая стоимость биткоина составит 40000$, а к концу 2018 года может достигнуть отметки в 60000$.
Биткоин кэш
Если говорить о дополнительных цифровых валютах, созданных как форки биткоина, то инвесторов, в первую очередь, должен заинтересовать биткоин кэш, а также биткоин голд. Их главная ценность состоит в том, что когда они появились, то инвесторы не только сохраняли свой первоначальный актив в виде исходных монет, но также получали и их обновлённую версию. В мире традиционных инвестиций нет ничего подобного. Биткоин кэш полностью децентрализован, не имеет привязки к какому-либо банку, не требует участия третьей стороны. По сути форк – это что-то среднее между побочным продуктом и дополнительным доходом. Мы ждём, что среднегодовая цена на биткоин кэш будет около 4800$.
Эфир
Эфир — ещё один столп криптовалютного рынка. Созданные им «умные контракты» вывели индустрию на новую орбиту, предоставив новым компаниям альтернативный источник финансирования, называемый предложением о первичном размещении монет или ICO.
ICO пришли в небывалое оживление, некоторые компании подняли с помощью них от 100 до 200 млн долларов за считанные часы. Наилучшая же часть ICO (по крайней мере, с точки зрения перспектив на успешный запуск нового проекта) заключается в том, что весь капитал остаётся в руках тех, кто запустил проект. Это очень похоже на Кикстартер, но в 13 раз лучше! Большинство таких новых токенов продаются на платформе эфириум, что приводит не только к увеличению объёма торгов, но и продолжают сохранять токены эфира актуальными.
Именно поэтому среди других монет, претендующих в 2018 году на статус базовой, наибольшее предпочтение отдаётся эфиру. Он более быстрый и податливый, чем биткоин, более открытый, чем рипл, и имеет всё большее число других конверсий, зависящих от его цепочки. Также он доминирует на поле ICO, поэтому инвесторы не должны его недооценивать. Вполне возможно, что со временем эфир может обойти биткоин, так же, как в своё время Google обошёл Netscape, благодаря технологиям, превосходящим аналогичные у конкурента.
Эфир, годовой график за 2017 год.
Эфир растет медленнее, чем многие ожидали, но он имеет дополнительное преимущество – укрепление отношений платформы эфириум с такими крупными финансовыми институтами, как, например, Центральный банк России. В настоящее время Центробанк тестирует потенциальный форк эфира для управления денежной системой РФ. В случае успешной реализации проекта новая система способствовала бы десятилетиям ортодоксии в кредитно-денежной политике, не говоря уже о том, что она стала бы уделять больше внимания этой платформе в отношениях с другими центральными банками. Сингапур, Индия, Канада – вот лишь несколько стран, которые экспериментируют с технологией блокчейн. Если русские хороводы вокруг платформы эфира пойдут достаточно бодро, то, будьте уверены, другие страны быстро займут места в очереди.
Блокчейн не был и не является областью знаний и компетенции центробанков, поэтому имеет смысл передавать такую специализированную работу на аутсорсинг. Но центральные банки, могут создавать равноуважительные партнерские отношения с криптотехнологиями. Блокчейн приходит в эти институты, но никакая цифровая валюта пока не обладает достаточными полномочиями для того, чтобы стать солидным партнёром. Первый криптопартнёр может стать и единственным. Обеспечение такого институционального доверия могло бы открыть ворота для широкого внедрения эфира, что привело бы к круговороту, в котором большее доверие привело бы к более высоким ценам на эфир, а повышение цен на эфир, в свою очередь, привело бы к ещё большему взаимному доверию.
Более мягкая форма этой модели развивалась в этом году из-за увлечения ICO. Цены на эфир выросли с 7,98$ в начале прошлого года до 1182$ на момент написания статьи, что почти на 10000% выше, чем цена закрытия в 2016 году. Таким образом, в процентном отношении инвесторы вознаградили эфир больше, чем биткоин. Столь же невероятного оптимизма стоит ожидать и в 2018 году.
При этом нужно отметить, что рост эфира мог быть ещё более стремительным, поскольку в прошедшем году он боролся сразу с несколькими постигшими его неудачами. Платформа ранее была отягощена собственными проблемами с форками, не говоря уже о катастрофическом эпизоде, связанном с фондом венчурного капитала, основанным на миноритариях рынка. Фонд назвали Децентрализованной автономной организацией, и он потерпел полный провал. Многие инвесторы потеряли деньги и веру в эфир, а комиссия по ценным бумагам и биржам начала своё расследования. В то время никто не был уверен, что платформа или криптовалюта выживут.
Но эфир вышел из этого хаоса и стал сильнее, чем когда-либо ранее. Цены на него взлетели до рекордно высоких уровней, рынок ICO сформировался, а центральные банки начали свои эксперименты по блочным цепочкам. Независимо от того, нравится вам эфир или нет, надо признать, что эта цифровая валюта имеет повышенную выносливость, и её корни растут слишком глубоко, чтобы эта монета обнулилась. Мы смотрим на эфир с консервативным оптимизмом: среднегодовая цена на него будет составлять 1300$, а максимумом в 2018 году будет отметка в 8000$.
Лайткоин
Несмотря на то, что эфир является первым претендентом на пояс чемпиона, не стоит сбрасывать со счетов таких соперников, как рипл и лайткоин.
Лайткоин, годовой график за 2017 год.
Лайткоин, запущенный в 2011 году, значительно превзошел биткоин в 2017 году по темпам роста, благодаря более низким ставкам и более быстрым транзакциям. Сейчас эта монета торгуется по цене 262$ за токен (на момент написания статьи), что почти на 7200% больше, чем в начале прошлого года.
Созданного в качестве форка биткоина, произошел благодаря тому, что участники рынка признают необходимость увеличения скорости транзакций, а также снижения платы за них при увеличении объёма торгов. Своей популярностью лайткоин и обязан высокой скорости обработки транзакций. В этой монете используется алгоритм проверки работоспособности на основе шифрования для целевых компьютеров и графических процессоров, которые есть у большинства пользователей. Возможность использовать обычные компьютеры и процессоры является главным отличием лайткоина от переполненного майнерами биткоина. Мы прогнозируем, что среднегодовая цена на лайткоин составит около 750$.
Рипл
Рипл, на момент написания статьи ставший третьей по величине криптовалютой по рыночной капитализации, скорее всего продолжит ускорять темпы роста, биткоина, но и многих других цифровых валют. Технология рипла основана не на цепи блоков, а на сети узлов, которые вступают во взаимодействие с банками и другими финансовыми организациями. Сеть рипл проверяет и обеспечивает быстрые, безопасные и недорогие транзакции. В целом, она и создавалась для мгновенных переводов и снижения затрат по ним. Видение создателей рипла заключается в том, чтобы международный банковский перевод делать за несколько секунд вместо 2-3 рабочих дней.
Ripple является американской компанией, а значит подчиняется очень строгим законам, касающимися денежных переводов и торговли ценными бумагами. К ним относятся требования, определяющие взаимодействие рипла как с криптовалютными, так и с институциональными рынками, а также с розничными криптотрейдерами.
Рипл выделяется тем, что ведёт корпоративную игру на поле доминирования потребительских валют. В то время как каждый его конкурент пытается повысить интерес к своей индивидуальной платежной системе (P2P), компания Ripple занята переговорами о сделках с глобальными финансовыми институтами.
Не все цифровые валюты могут применить эту стратегию, потому что очень немногие из них структурированы как компании. У них нет корпоративной иерархии или явного контроля над направлением их токена. Некоторые миноритарии на криптовалютном рынке рассматривают это как знак, сигнализирующий не в пользу рипла. Тем не менее на самом деле рипл вполне может превзойти по капитализации биткоин и эфир в течение этого года.
Рипл, годовой график за 2017 год.
Рипл торгуется под тикером «XRP» и имеет рыночную капитализацию примерно в 130 млрд долларов. За год его токен вырос почти на 40000%.
Компания Ripple пытается обойти компанию SWIFT, обеспечивающую международные переводы. Для осуществления платежа за границу вам необходимо предоставить SWIFT-код. Компания имеет монополию на трансграничные переводы, имея в своей сети более 11000 финансовых учреждений в 200 странах. Ripple хочет потопить SWIFT, работая в ассоциации с банками и другими финансовыми учреждениями. Кто-то считает, что такая готовность работать с банками позволяет ассоциировать с ними и токены рипл, а такой взгляд на цифровую валюту называют не каноничным и чуть ли не еретическим. Но на самом деле это очень свежий и разумный подход.
Блокчейн — сложная для понимания концепция. То же самое можно сказать о различиях между фиатными деньгами и цифровыми валютами на основе блочных цепей. Это не так легко для объяснения, а тем более для понимания. Убеждать людей в том, что блокчейн является новым ответом на экономические кризисы – это очень тяжёлая битва для цифровых валют, таких как биткоин, потому что их поддержка зависит от популярности среди продавцов и покупателей. Риплу же нужно только убедить должностных лиц банков в том, что блокчейн неизбежен, и дело сделано! Наш прогноз среднегодовой цены на рипл в 2018 году — 5,40$, при этом возможный максимум составит 160$.
Итог
Очевидно, что рипл имеет лучший прогноз цены на 2018 год. Не потому, что он обладает превосходящей технологией, а потому, что он находится в нужном месте, в нужное время и по правильной цене. Всё, что требуется компании Ripple — это заставить несколько крупных китайских банков присоединиться к сети, и ракета рипл сможет пробить крышу!
Если вы всё ещё настроены скептически, мы настоятельно рекомендую вам изучить данные объёма торговли каждой криптовалюты. Вы заметите, что биткоин и эфир гораздо активнее, чем рипл — это говорит о том, что рынок криптовалют пока ещё плохо знаком с ним. Как только рипл проникнет в среду криптоинвесторов на тот же уровень, что и биткоин с эфиром, то приток спекулятивных денежных потоков будет устанавливать тренд на этот токен. Сейчас мы видим, что рипл вероятно ожидает ещё один раунд трёхзначного роста в 2018 году. Очевидно, это и делает его лучшей криптовалютой для вложений.